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HH Global e InnerWorkings se combinan para crear una Compañía Global de Servicios de Marketing

HH Global and InnerWorkings to Create Combined Global Marketing Services Company

Transacción valuada en efectivo a un precio de acción de INWK de $3.00 dólares por acción Representando un 127% de sobre prima al precio histórico de cierre y un 104% de prima sobre el promedio ponderado de los últimos 90 días a Julio 15, 2020 La fusión de ambas Compañías proveerá servicios completos de mercadotecnia end-to-end para clientes alrededor del mundo

LONDRES y CHICAGO, Julio 16, 2020 -- InnerWorkings, Inc. (NASDAQ: INWK) (“InnerWorkings”) y HH Global Group Limited (“HH Global”) anunciaron el día de hoy que han llegado a la firma de un acuerdo para combinar sus operaciones. Bajo los términos del acuerdo, HH Global adquiere Inner Workings por un precio de $3.00 dólares por acción en una transacción única de efectivo representando aproximadamente $177 Millones en valor de capital. Esto representa un 127% del valor de precio cierre de la acción, así como una sobre prima de 104% sobre el promedio ponderado del precio de los últimos 90 días a Julio 15 del 2020. Esta transacción ha sido aprobada unánimemente por la junta de consejo de ambas Compañías.

“Durante los pasados meses, hemos tomado distintas acciones para colocar a Innerworkings en la mejor posición posible para enfrentar los retos cambiantes del entorno en el que operamos” comentó Rich Stoddart, Chief Executive Officer de InnerWorkings. “En estos tiempos de significante incertidumbre económica, la Junta de Directores y consejo ha determinado participar en un proceso detallado y comprensivo para preservar y aumentar el valor de la Compañía para nuestros accionistas. Después de explorar un rango de alternativas estratégicas y financieras, e implementar una seria de importantes medidas de ahorro en costos en respuesta a la pandemia del COVID-19, estamos confiados en que la combinación de las Empresas presenta el mejor camino para nuestros accionistas e Innerworkings. En adición a la entrega inmediata en efectivo de la compra para nuestros accionistas, la combinación creará una Compañía más sólida y con un balance general más fuerte que permitirá nuestra habilidad para acelerar y transformar la manera en que servimos nuestra base de clientes”.

Robert MacMillan, Chairman y Group CEO de HH Global, comentó “Estamos entusiasmados por esta combinación que acelera significativamente nuestra habilidad para ejecutar la siguiente fase de nuestra estrategia, aumentando nuestra oferta de servicios y expandiendo nuestro alcance global. No sólo ambas Compañías tienen ofertas de servicio complementarias, capacidades y operaciones en ubicaciones geográficas compartidas sino también compartimos un compromiso profundo para la calidad, innovación y excelencia operacional. Hemos admirado durante mucho tiempo a Innerworkings, con la reciente oportunidad de conocer a su equipo de liderazgo en los últimos meses y esto nos lleva a estar seguros que juntos lograremos crear una Compañía aún más fuerte. Estamos entusiasmados dándole la bienvenida a Innerworkings a la familia de HH Global.”

Racional estratégico

Esta combinación de Compañías resultará en una Empresa de clase mundial para ingeniería y ejecución de marketing muy bien posicionada para atender clientes a nivel global que busquen soluciones innovadoras de mercadotecnia y con servicios end-to-end a un costo más bajo que les permita mejorar la consistencia de sus marcas, visibilidad, sustentabilidad y velocidad al mercado. Con la complementación de oferta y capacidades, Innerworkings liderando el mercado Norte Americano y la posición de HH Global con fuerte presencia en EMEA y APAC, combinarán para una Compañía que opera a escala global con un mejor alcance, manteniendo la agilidad y enfoque a la ejecución al cliente que es la clave de las prioridades estratégicas de ambas Compañías.

Juntas, las dos Compañías tendrán un modelo de negocio operativo más fuerte y un balance general más robusto que permitirá continuar el proceso de transformación de Innerworkings para construir y mantener relaciones de largo plazo con clientes, continuando como la primera opción para socio de las marcas líderes a nivel mundial. En adición la Compañía combinada se beneficiará del apoyo en fondos administrados y aconsejados por parte de Blackstone Tactical Opportunities, un existente socio estratégico minoritario de HH Global.

Datos adicionales de la transacción

Bajo los términos del acuerdo de adquisición, HH Global comprará la totalidad de las acciones en circulación comunes de Inner Workings por un precio de $3.00 dólares por acción en efectivo con una prima de 127% del precio de cierre y 104% del precio promedio ponderado de los últimos 90 días al 15 de Julio del 2020.

La transacción está sujeta a las condiciones de cierre requeridas, incluyendo la aprobación de accionistas de InnerWorkings y el recibo de ciertas aprobaciones regulatorias y se tiene como expectativa que se completen estas actividades en el último trimestre del 2020.

Citigroup Global Markets Inc. es el asesor financiero exclusivo para InnerWorkings y Sidley Austin LLP ofreciendo apoyo y consultoría legal. Moelis & Company LLC está actuando como el asesor financiero exclusivo para HH Global así como Kirkland & Ellis LLP está actuando como asesor legal.

Acerca de HH Global

Fundada en 1991, HH Global es un proveedor de ejecución de mercadotecnia tercerizada a nivel mundial. Aplicando procesos probados, tecnología líder en la industria y un profundo conocimiento con sus más de 1,300 empleados a nivel mundial, ha desarrollado soluciones innovadoras que permiten bajar costos a los clientes en la compra de sus materiales físicos de marketing y desarrollo de contenido mientras se desarrollan calidad, innovación, sustentabilidad y velocidad de llegada al mercado.

Acerca de InnerWorkings, Inc.

InnerWorkings, Inc. (NASDAQ: INWK) realiza ingeniería de mercadotecnia para marcas líderes a nivel mundial en un rango amplio de industrias. Con un profundo conocimiento del cliente y de sus estrategias de mercadotecnia provee soluciones apoyadas en su conocimiento internacional, su base de proveedores certificados, métodos probados y tecnología propietaria. Al realizar reingenierías en los distintos puntos del viaje del cliente, podemos empoderar campañas que agreguen valor, aumentando el conocimiento de sus marcas e inspirando acción. Con servicios que incluyen creatividad, impresos, correo directo, mercancía de marcas, empaques de lujo, ambientes de tiendas y soluciones digitales estamos elevando por arriba de la ejecución de mercadotecnia para moldear la experiencia de marca. Para más información por favor visite: www.inwk.com.

Forward-Looking Statements

This document contains “forward-looking statements” that are based on beliefs, assumptions, and expectations of future events, taking into account the information currently available to InnerWorkings, Inc. (the “Company”). All statements other than statements of current or historical fact contained in this report are forward-looking statements. The words “believe,” “may,” “should,” “anticipate,” “estimate,” “expect,” “intend,” “will,” “seek,” “plan,” and similar statements are intended to identify forward-looking statements. Forward-looking statements involve risks and uncertainties that may cause actual outcomes to differ materially from expectations of future outcomes the Company expresses or implies in any forward-looking statements. These risks and uncertainties include, but are not limited to: the satisfaction of the conditions precedent to the consummation of the proposed merger, including, without limitation, the receipt of stockholder and regulatory approvals; unanticipated difficulties or expenditures relating to the proposed merger; legal proceedings, judgments or settlements, including those that may be instituted against the Company, the Company’s board of directors, officers and others following the announcement of the proposed merger; disruptions of current plans and operations caused by the announcement and pendency of the proposed merger; potential difficulties in employee retention due to the announcement and pendency of the proposed merger; the response of customers, suppliers, business partners and regulators to the announcement of the proposed merger; and other risks, relevant factors, and uncertainties identified in the Company’s filings with the Securities and Exchange Commission (“SEC”) (including the information set forth in the “Risk Factors” section of the Company’s Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended December 31, 2019, its Quarterly Report on Form 10-Q for the quarter ended March 31, 2020, and in subsequent filings), which filings are available at the SEC’s website at www.sec.gov. Given the risks and uncertainties surrounding forward-looking statements, you should not place undue reliance on these statements. The Company’s forward-looking statements speak only as of the date of this document. Other than as required by law, the Company undertakes no obligation to update or revise forward-looking statements, whether as a result of new information, future events, or otherwise.

Additional Information Regarding the Transaction and Where to Find It

This communication does not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any securities of the Company or the solicitation of any vote or approval. This communication is being made in respect of the proposed merger transaction involving the Company, HH Global Group Limited, HH Global Finance Limited and Project Idaho Merger Sub, Inc. The proposed merger of the Company will be submitted to the stockholders of the Company for their consideration. In connection therewith, the Company intends to file relevant materials with the SEC, including a definitive proxy statement which will be mailed to the stockholders of the Company. However, such documents are not currently available. BEFORE MAKING ANY VOTING OR ANY INVESTMENT DECISION, INVESTORS AND SECURITY HOLDERS OF THE COMPANY ARE URGED TO READ THE DEFINITIVE PROXY STATEMENT REGARDING THE PROPOSED MERGER TRANSACTION AND ANY OTHER RELEVANT DOCUMENTS FILED OR TO BE FILED WITH THE SEC CAREFULLY AND IN THEIR ENTIRETY WHEN THEY BECOME AVAILABLE BECAUSE THEY WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION ABOUT THE PROPOSED MERGER TRANSACTION. Investors and security holders may obtain free copies of the definitive proxy statement, any amendments or supplements thereto and other documents containing important information about the Company, once such documents are filed with the SEC, through the website maintained by the SEC at www.sec.gov. Copies of the documents filed with the SEC by the Company will be available free of charge on the Company’s website at https://investor.inwk.com/financial-information/sec-filings.

Participantes de la solicitación

Según las normas de la SEC, la Compañía y sus directores, sus ejecutivos y algunos otros miembros de la gerencia de la Compañía y los empleados de la Compañía pueden considerarse participantes en la solicitud de representación en relación con la transacción de fusión propuesta. La información sobre los directores y funcionarios ejecutivos de la Compañía se establece en su declaración de representación para su reunión anual de accionistas de 2020, que se presentó ante la SEC el 28 de abril de 2020, su informe anual en el Formulario 10-K para el año fiscal finalizado 31 de diciembre de 2019, que se presentó ante la SEC el 17 de marzo de 2020, y en documentos posteriores presentados ante la SEC, cada uno de los cuales se puede obtener de forma gratuita de las fuentes indicadas anteriormente. Otra información sobre los participantes en la solicitud de representación de los accionistas de la Compañía y una descripción de sus intereses directos e indirectos, por tenencias de valores o de otro tipo, se incluirá en las declaraciones de representación preliminares y definitivas y otros materiales relevantes que se archivarán con el SEC cuando estén disponibles.

Vea la versión Fuente del documento en: on businesswire.com: https://www.businesswire.com/news/home/20200716005311/en/

HH Global
Edward Parsons
edward.parsons@hhglobal.com

InnerWorkings
Investors
Bridget Freas
312-589-5613
bfreas@inwk.com

Media
Sard Verbinnen & Co
Bryan Locke/Danya Al-Qattan
INWK-SVC@sardverb.com