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HH GrobalとInnerWorkingsがグローバルなマーケティングサービスの合弁企業を設立

HH GrobalとInnerWorkingsがグローバルなマーケティングサービスの合弁企業を設立

1株あたり$3.00での全額現金取引 2020年7月15日終値に対して127%、直近90日の出来高加重平均価格に対して104%のプレミアムを実現 合弁企業は、世界中のクライアントに対し完全なエンドツーエンドのマーケティングソリューションを提供します。

2020年7月16日 ロンドン及びシカゴ――InnerWorkings, Inc.(NASDAQ:INWK) (“InnerWorkings”)とHH Global Group Limited ("HH Grobal")は、本日事業統合に関する最終合意に調印したことを発表します。合意内容に基づき、HH GrobalはInnerWorkingsを一株あたり$3.00の全額現金取引で買収します。買収総額は約1億7700万ドルとなります。この金額は、2020年7月15日時点の終値に対して127%、直近90日の出来高加重平均価格に対して104%のプレミアムとなります。この合意は、両者の取締役会において全会一致で承認されたものです。

InnerWorkingsのCEO、Rich Stoddartは、「この数ヶ月、我々はInnerWorkingsが直面する困難を乗り越えるため、最善の方法を模索してきました」と述べました。「経済状況が不透明なこの状況下で、取締役会と経営陣は株主の価値を維持し向上させるために、包括的なプロセスを取ることを決定しました。 様々な資金調達や代替戦略を検討し、またCOVID-19のパンデミックに対抗する有効なコスト削減策を実施し、現状我々はこの手段こそが株主とInnerWorkingsにとって最善のものになっていると確信しております。この統合により、株主に即座に現金のプレミアムが提供されるだけでなく、より強固なバランスシートをもつ企業体が生まれ、より変革を加速し顧客基盤へサービスを提供できるようになるでしょう。」

HH Global会長・グループCEOのRobert MacMillanは次のように述べています。「この事業統合はサービスの提供範囲を拡大し、また更なる世界への事業拡大につながるものです。これは我々の戦略の次の段階を実行する能力を加速するもので、我々は非常に興奮しております。 両社はサービスや機能、地理的な運用において補完的であるばかりでなく、品質・イノベーション・運営において深い責任を共有しています。我々は長くInnerWorkingsを称賛してきており、またこの数ヶ月でその経営陣について深く知ることとなりました。我々は、今後更に強力な企業を形作ることができるでしょう。InnerWorkingsがHH Globalファミリーの一員となることを、心から歓迎いたします。」

戦略的根拠

今回の統合は、コスト削減、一貫性のあるブランド、可視性、持続可能性、そして市場へのスピードを実現する革新的なエンドツーエンドのマーケティング・ソリューションを世界中のクライアントに提供できる、世界規模のマーケティング・エンジニアリング及び実行部隊を生みます。両社の補完的な強力と能力に加え、InnerWorkingsの北米における主導的地位と、EMEA及びAPACにおけるHH Globalの主導的地位により、この合弁企業は両社の戦略の中核である、クライアント中心の迅速なサービス提供を世界規模で展開することが可能になるでしょう。

両社は共に強力な運営モデルとバランスシートを持ち、InnerWorkingsの変革を継続し、またブランドを主導するパートナーとして最初の選択肢となるような長期的関係性をクライアントと構築・維持します。更に、統合後の企業は既存の戦略的少数持分投資家であるBlackstone Tactical Opportunitiesが管理・助言するファンドの助言も受けることになります。

取引の詳細に関する追加情報

買収契約の条件に基づき、HH Globalは発行済のInnerWorkings普通株式を、1株あたり現金$3.00にて取得します。これは、2020年7月15日時点の終値に対して127%、直近90日の出来高加重平均価格に対して104%のプレミアムとなります。

この取引はInnerWorkingsの株主による承認や関係する当局の許可といった通常の手続を必要とし、2020年第4四半期中の完了を見込んでいます。

InnerWorkingsの専属財務顧問はCitigroup Global Markets Inc.が、法務顧問はSidley Austin LLPがそれぞれ務めています。HH Globalの専属財務はMoelis & Company LLCが、法律顧問はKirkland & Ellis LLPがそれぞれ務めます。

HH Globalについて

HH Globalは1991年に設立された、グローバルなマーケティングのアウトソーシング企業です。プロセスの実績や業界をリードする技術力、そして1300人以上の専門知識を備えた従業員により、品質及び持続可能性、そして市場へのスピードを改善しながら、クライアントの物理的な広告資材の調達やコンテンツ開発に関するコストを削減する、革新的なソリューションを開発しています。

InnerWorkings, Inc.について

InnerWorkings, Inc.(NASDAQ:INWK) は、幅広い業界におけるブランドを主導するマーケティングのエンジニアリング企業です。クライアントのブランド戦略を深化し、グローバルな専門知識や認定サプライヤーベース、そして実績のある手法や独自技術によってソリューションを提供しています。カスタマージャーニー上の主要なタッチポイントでマーケティングを実行することにより、価値や認知度を向上させ、行動を促すキャンペーンを実施することができます。クリエイティブ、印刷物、ダイレクトメール、ブランド商品、高級な包装、売場の環境、そしてデジタルソリューションといったサービスにより、ブランド体験を形作るべく進化を続けています。さらなる情報については、 www.inwk.com をご参照ください。

Forward-Looking Statements

This document contains “forward-looking statements” that are based on beliefs, assumptions, and expectations of future events, taking into account the information currently available to InnerWorkings, Inc. (the “Company”). All statements other than statements of current or historical fact contained in this report are forward-looking statements. The words “believe,” “may,” “should,” “anticipate,” “estimate,” “expect,” “intend,” “will,” “seek,” “plan,” and similar statements are intended to identify forward-looking statements. Forward-looking statements involve risks and uncertainties that may cause actual outcomes to differ materially from expectations of future outcomes the Company expresses or implies in any forward-looking statements. These risks and uncertainties include, but are not limited to: the satisfaction of the conditions precedent to the consummation of the proposed merger, including, without limitation, the receipt of stockholder and regulatory approvals; unanticipated difficulties or expenditures relating to the proposed merger; legal proceedings, judgments or settlements, including those that may be instituted against the Company, the Company’s board of directors, officers and others following the announcement of the proposed merger; disruptions of current plans and operations caused by the announcement and pendency of the proposed merger; potential difficulties in employee retention due to the announcement and pendency of the proposed merger; the response of customers, suppliers, business partners and regulators to the announcement of the proposed merger; and other risks, relevant factors, and uncertainties identified in the Company’s filings with the Securities and Exchange Commission (“SEC”) (including the information set forth in the “Risk Factors” section of the Company’s Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended December 31, 2019, its Quarterly Report on Form 10-Q for the quarter ended March 31, 2020, and in subsequent filings), which filings are available at the SEC’s website at www.sec.gov. Given the risks and uncertainties surrounding forward-looking statements, you should not place undue reliance on these statements. The Company’s forward-looking statements speak only as of the date of this document. Other than as required by law, the Company undertakes no obligation to update or revise forward-looking statements, whether as a result of new information, future events, or otherwise. 

Additional Information Regarding the Transaction and Where to Find It

This communication does not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any securities of the Company or the solicitation of any vote or approval.  This communication is being made in respect of the proposed merger transaction involving the Company, HH Global Group Limited, HH Global Finance Limited and Project Idaho Merger Sub, Inc. The proposed merger of the Company will be submitted to the stockholders of the Company for their consideration. In connection therewith, the Company intends to file relevant materials with the SEC, including a definitive proxy statement which will be mailed to the stockholders of the Company. However, such documents are not currently available. BEFORE MAKING ANY VOTING OR ANY INVESTMENT DECISION, INVESTORS AND SECURITY HOLDERS OF THE COMPANY ARE URGED TO READ THE DEFINITIVE PROXY STATEMENT REGARDING THE PROPOSED MERGER TRANSACTION AND ANY OTHER RELEVANT DOCUMENTS FILED OR TO BE FILED WITH THE SEC CAREFULLY AND IN THEIR ENTIRETY WHEN THEY BECOME AVAILABLE BECAUSE THEY WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION ABOUT THE PROPOSED MERGER TRANSACTION. Investors and security holders may obtain free copies of the definitive proxy statement, any amendments or supplements thereto and other documents containing important information about the Company, once such documents are filed with the SEC, through the website maintained by the SEC at www.sec.gov. Copies of the documents filed with the SEC by the Company will be available free of charge on the Company’s website at https://investor.inwk.com/financial-information/sec-filings.

勧誘への参加者

当社及びその取締役、執行役員、その他経営陣の各員並びに従業員は、SECの規定により提案された合併案の勧誘への参加者とみなされる場合があります。当社の取締役及び執行役員に関する情報は、2020年3月17日にSECへ提出された、2019年12月31日に終了する会計年度の、2020年4月28日付で発行された年次報告書様式10-Kに記載されています。この情報及びSECに提出された後続の文書もまた、上述のURLから入手可能です。当社の株主に対する勧誘の参加者に関するその他の情報、及び証券保有等に関する直接あるいは間接の利益の説明は、予備的かつ決定的な代理人の声明およびその他の関連資料に含まれます。それらは準備ができ次第、SECに提出されます。

原版については https://www.businesswire.com/news/home/20200716005311/en/ から入手可能です。

HH Global
Edward Parsons
edward.parsons@hhglobal.com

InnerWorkings
投資
Bridget Freas
312-589-5613
bfreas@inwk.com

メディア
Sard Verbinnen & Co
Bryan Locke/Danya Al-Qattan
INWK-SVC@sardverb.com