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HH Global et InnerWorkings vont créer une société combinée de services marketing mondiaux

HH Global et InnerWorkings vont créer une société combinée de services marketing mondiaux

Transaction entièrement en espèces évaluée à 3,00 $ par action; Représente une prime de 127% par rapport au cours de clôture et de 104% par rapport au prix moyen pondéré en fonction du volume sur 90 jours au 15 juillet 2020 Entreprise fusionnée pour fournir des solutions marketing complètes de bout en bout à des clients du monde entier

LONDRES et CHICAGO, 16 juillet 2020 -- InnerWorkings, Inc. (NASDAQ: INWK) (« InnerWorkings ») et HH Global Group Limited (« HH Global ») a annoncé aujourd’hui la signature d’un accord définitif de regroupement des opérations. Selon les termes de l’accord, HH Global acquerra InnerWorkings pour 3,00 $ par action dans le cadre d’une transaction entièrement en espèces représentant environ 177 millions de dollars en capitaux propres. Cela représente une prime de 127% par rapport au cours de clôture et une prime de 104% par rapport au prix moyen pondéré en fonction des volumes à 90 jours au 15 juillet 2020. La transaction a été approuvée à l’unanimité par les conseils d’administration des deux sociétés.

« Au cours des derniers mois, nous avons pris des mesures pour mettre InnerWorkings dans la meilleure position pour affronter l’environnement difficile dans lequel nous évoluons,» a déclaré Rich Stoddart, PDG d’InnerWorkings. « En ces temps d’incertitude économique importante, le conseil d’administration et la direction ont décidé d’entreprendre un processus complet pour préserver et améliorer la valeur pour les actionnaires. Après avoir exploré une gamme d’alternatives de financement et stratégiques, et mis en œuvre des mesures de réduction des coûts significatives en réponse à la pandémie COVID-19, nous sommes convaincus que cette combinaison représente la meilleure voie à suivre pour nos actionnaires et InnerWorkings. En plus d’offrir une prime en espèces immédiate à nos actionnaires, le regroupement créera une société avec un bilan plus solide et améliorera notre capacité à accélérer notre transformation et à servir notre clientèle. »

Robert MacMillan, Le président et chef de la direction du groupe HH Global, a déclaré: « Nous sommes ravis de cette association car elle accélère considérablement notre capacité à exécuter la prochaine phase de notre stratégie en élargissant notre offre de services et en étendant notre portée mondiale. Non seulement nos deux sociétés ont des offres, des capacités et des opérations géographiques complémentaires, mais nous partageons également un engagement profond envers la qualité, l’innovation et l’excellence opérationnelle. Nous admirons depuis longtemps InnerWorkings et avons bien connu l’équipe de direction au cours des derniers mois, et nous sommes convaincus qu’ensemble, nous créerons une entreprise encore plus forte. Nous sommes impatients d’accueillir InnerWorkings dans la famille HH Global. »

Strategic Rationale

Cette combinaison se traduira par une société d’ingénierie et d’exécution des opérations marketing de classe mondiale, bien positionnée pour servir des clients mondiaux à la recherche de solutions marketing innovantes de bout en bout qui réduisent les coûts et améliorent la cohérence de la marque, la visibilité, la durabilité et la rapidité de commercialisation. Avec des offres et des capacités complémentaires, la position de leader d’InnerWorkings en Amérique du Nord et la forte présence de leadership de HH Global dans la région EMEA et APAC, la société combinée fonctionnera avec une portée et une échelle mondiales, en maintenant l’agilité et une exécution axée sur le client qui est au cœur de l’approche stratégique d’InnerWorkings et de HH Global.

Ensemble, les deux sociétés auront un modèle opérationnel et un bilan plus solides et seront bien placées pour poursuivre la transformation d’InnerWorkings et pour construire et maintenir des relations clients à long terme en tant que véritable partenaire de premier choix pour les grandes marques. En outre, la société issue du regroupement bénéficiera du soutien de fonds gérés ou conseillés par Blackstone Tactical Opportunities, un investisseur stratégique minoritaire existant dans HH Global.

Détails supplémentaires de la transaction

Selon les termes de l’accord de fusion, HH Global acquerra toutes les actions ordinaires en circulation d’InnerWorkings pour 3,00 $ par action en espèces, ce qui représente une prime de 127% par rapport au cours de clôture et une prime de 104% par rapport au volume de 90 jours. Prix moyen pondéré au 15 juillet 2020.

La transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles, y compris l’approbation des actionnaires d’InnerWorkings et l’obtention de certaines approbations réglementaires, et devrait être finalisée avant la fin du quatrième trimestre de 2020.

Citigroup Global Markets Inc. est le conseiller financier exclusif d’InnerWorkings et Sidley Austin LLP agit en tant que conseiller juridique. Moelis & amp; Company LLC agit en tant que conseiller financier exclusif de HH Global et Kirkland & amp; Ellis LLP agit à titre de conseiller juridique.

About HH Global

Fondé en 1991, HH Global est un fournisseur mondial d’exécution des opérations marketing externalisées. En appliquant des processus éprouvés, une technologie de pointe et l’expertise approfondie de plus de 1300 employés, nous développons des solutions innovantes qui réduisent le coût de l’approvisionnement en marketing physique et du développement de contenu de nos clients, tout en améliorant la qualité, la durabilité et la rapidité de mise sur le marché.

À propos d’InnerWorkings, Inc.

InnerWorkings, Inc. (NASDAQ: INWK) conçoit le marketing pour des marques de premier plan dans un large éventail d’industries. Nous plongeons profondément dans les stratégies de marque des clients pour fournir des solutions qui tirent parti de notre expertise mondiale, de notre base de fournisseurs certifiés, de méthodes éprouvées et de notre technologie exclusive. En développant le marketing à travers les points de contact clés du parcours client, nous alimentons des campagnes qui génèrent de la valeur, renforcent la notoriété et inspirent l’action. Avec des services qui incluent la création, l’impression, le publipostage, les produits de marque, les emballages de luxe, les environnements de vente au détail et les solutions numériques, nous allons au-delà de l’exécution pour façonner l’expérience de la marque. Pour plus d’informations, visitez:www.inwk.com.

Forward-Looking Statements

Ce document contient des « déclarations prospectives » qui sont basées sur des croyances, des hypothèses et des attentes d’événements futurs, en tenant compte des informations actuellement disponibles pour InnerWorkings, Inc. (la « Société »). Toutes les déclarations autres que les déclarations de faits actuels ou historiques contenus dans ce rapport sont des déclarations prospectives. Les mots « crois,» peut, «devrait,» «anticiper», «estimer», «s’attendre», «avoir l’intention», «Volonté», «chercher», «planifier», et les déclarations similaires visent à identifier des déclarations prospectives. Les déclarations prospectives impliquent des risques et des incertitudes qui peuvent faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des attentes relatives aux résultats futurs que la société exprime ou sous-entend dans les déclarations prospectives. Ces risques et incertitudes incluent, mais ne sont pas limités à: la satisfaction des conditions préalables à la réalisation de la fusion proposée, y compris, sans s’y limiter, l’obtention des approbations des actionnaires et des autorités réglementaires; les difficultés ou dépenses imprévues liées à la fusion proposée; les poursuites judiciaires, les jugements ou les règlements, y compris ceux qui pourraient être intentés contre la Société, le conseil d’administration, les dirigeants et autres de la Société suite à l’annonce du projet de fusion; les perturbations des plans et des opérations actuels causés par l’annonce et la suspension de la fusion proposée; les difficultés potentielles de rétention des employés en raison de l’annonce et de l’attente de la fusion proposée; la réponse des clients, des fournisseurs, des partenaires commerciaux et des régulateurs à l’annonce du projet de fusion; et d’autres risques, facteurs pertinents et incertitudes identifiés dans les documents déposés par la Société auprès de la Securities and Exchange Commission («SEC») (y compris les informations présentées dans la section «Facteurs de risque» de la Société » s Rapport annuel sur formulaire 10-K pour l’exercice clos le 31 décembre 2019, son rapport trimestriel sur formulaire 10-Q pour le trimestre clos le 31 mars 2020 et dans les dépôts ultérieurs), dont les dépôts sont disponibles auprès de la SEC. Site Web à www.sec.gov. Compte tenu des risques et des incertitudes entourant les déclarations prospectives, vous ne devez pas vous fier indûment à ces déclarations. Les déclarations prospectives de la société ne sont valables qu’à la date de ce document. À l’exception de ce qui est requis par la loi, la Société n’assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les déclarations prospectives, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d’événements futurs ou autrement.

Informations supplémentaires concernant la transaction et où la trouver

Cette communication ne constitue pas une offre de vente ou la sollicitation d’une offre d’achat de titres de la Société ou la sollicitation d’un vote ou d’une approbation. Cette communication est faite à l’égard de l’opération de fusion proposée impliquant la Société, HH Global Group Limited, HH Global Finance Limited et Project Idaho Merger Sub, Inc. Le projet de fusion de la Société sera soumis aux actionnaires de la Société pour examen. Dans ce cadre, la Société a l’intention de déposer des documents pertinents auprès de la SEC, y compris une circulaire de sollicitation de procurations définitive qui sera envoyée aux actionnaires de la Société. Cependant, ces documents ne sont actuellement pas disponibles. AVANT DE PROCÉDER À TOUT VOTE OU À TOUTE DÉCISION D’INVESTISSEMENT, LES INVESTISSEURS ET LES TITULAIRES DE TITRES DE LA SOCIÉTÉ SONT INVITÉS À LIRE LA DÉCLARATION DE PROCURATION DÉFINITIVE RELATIVE À L’OPÉRATION DE FUSION PROPOSÉE ET À TOUT AUTRE DOCUMENT PERTINENT DÉPOSÉ OU À ÊTRE DÉPOSÉ SOIGNEUSEMENT AVEC LEUR SÉCURITÉ ET DANS LEUR ENTIÈREMENT DISPONIBLE CAR ILS CONTENIRONT DES INFORMATIONS IMPORTANTES SUR LA TRANSACTION DE FUSION PROPOSÉE. Les investisseurs et les détenteurs de titres peuvent obtenir gratuitement des copies de la circulaire de sollicitation de procurations définitive, de tout amendement ou complément à celle-ci et d’autres documents contenant des informations importantes sur la Société, une fois que ces documents sont déposés auprès de la SEC, via le site Web géré par la SEC www.sec.gov. Des copies des documents déposés auprès de la SEC par la Société seront disponibles gratuitement sur le site Web de la Société à l’adresse https://investor.inwk.com/financial-information/sec-filings.

Participants à la sollicitation

La Société et ses administrateurs, ses hauts dirigeants et certains autres membres de la direction de la Société et les employés de la Société peuvent, en vertu des règles de la SEC, être considérés comme des participants à la sollicitation de procurations dans le cadre de l’opération de fusion proposée. Les informations sur les administrateurs et dirigeants de la Société sont présentées dans sa circulaire de sollicitation de procurations pour son assemblée annuelle des actionnaires 2020, qui a été déposée auprès de la SEC le 28 avril 2020, son rapport annuel sur formulaire 10-K pour l’exercice clos 31 décembre 2019, qui a été déposée auprès de la SEC le 17 mars 2020, et dans les documents ultérieurs déposés auprès de la SEC, chacun pouvant être obtenu gratuitement auprès des sources indiquées ci-dessus. D’autres informations concernant les participants à la sollicitation de procurations des actionnaires de la Société et une description de leurs intérêts directs et indirects, par titres ou autrement, seront contenues dans les déclarations de sollicitation de procurations préliminaires et définitives et d’autres documents pertinents à déposer auprès du SEC quand ils deviennent disponibles.

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HH Global
Edward Parsons
edward.parsons@hhglobal.com

InnerWorkings
Investors
Bridget Freas
312-589-5613
bfreas@inwk.com

Media
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Bryan Locke/Danya Al-Qattan
INWK-SVC@sardverb.com